5G 관련주 스카이웍스 솔루션즈 주가 전망

안녕하세요. 해영입니다. 한 번씩 시대의 흐름이 바뀔 때마다 기업 가치가 확확 바뀌는 경우가 있는데요. 올해부터는 그 흐름이 기후변화로 인한 피해를 늦추기 위한 그린뉴딜이 한 축이 될 듯합니다. 여기에서 파생되는 관련 산업과 기업들이 어마무시한데요. 단순히 전기차, 수소차가 뜨겠네?에서 그치는게 아니라 전기차에 들어가는 배터리, 전기차의 자율주행 시스템 실시간 업데이트를 위한 통신망 구축, 전기를 생산하는 방법 등 다양한 분야 전반에 걸친 변화, 성장이 예정되어 있습니다. 

 

그래서 이 얼기설기 얽힌 복잡한 밸류체인 가운데 뜰만한 기업, 성장할만한 기업을 찾아 보고 있는데요. 그 중에 한 기업이 이 스카이웍스 솔루션즈입니다. 괜히 이름이 스카이넷하고 비슷해서 지구를 말살시킬 것 같은 이미지이긴 한데 통신 관련 반도체를 생산하는 업체로 5G 관련 기업이고 애플에 납품을 하고 있습니다. 애플의 성장이 곧 스카이웍스의 성장이 될텐데요. 애플이 본격적으로 5G 휴대폰을 내놓기 시작하면서 애플의 시장점유율만큼 스카이웍스의 매출도 증가할 예정입니다.

 

■ 펀더멘털로 보는 스카이웍스 주가 전망

여러 펀더멘털 자료로 스카이웍스를 훌터 보면요.

일단 주가는 10년 동안 쭉 우상향하고 있습니다. 테슬라가 몇 배 터졌네 하는데 부럽지 않은 수준이네요. 2010년에 투자했으면 15배 올랐겠네요. 미국주식들은 이런 주식이 많아서 이제 그러려니 합니다. 앞으로가 더 중요하니까요. 주가가 우상향하는 동안 시가총액 대비 세전영입이익 EBITDA를 보면요.높을 때 20, 낮을 때 7 정도를 기록했습니다. 세상 쉬운 주식이네요. 7배로 떨어지면 사고 20배로 올라가면 팔면 되겠습니다. 

 

제일 아래에 보면 EBITDA 5년 평균 성장률을 표시해 뒀는데요. 2019년까지 쭉 높은 성장률을 기록하다가 최근 들어 쑥 꺼지고 있는 중입니다.

미생물의 성장 곡선을 보면 폭발적으로 성장하는 대수증식기를 거쳐 안정기를 지나서 사멸로 이어지는데요. 산업도 이와 비슷한 흐름을 타는 경향이 있는 듯 합니다. 3G가 거의 사멸되고 있고 5G는 이제 대수증식기, 왼쪽의 Log로 갈지 아니면 기존 4G에서 갈아타는 속도가 느려서 정체기를 맞을지의 고비에 있는 듯 합니다. 그 결과는 성장률로 드러나겠죠. 

 

그 동안의 흐름으로 봐서는 지금은 확실히 살때는 아닌데요. EV/EBITA를 두 가지로 표기해 뒀는데 노란선은 과거 자료를 토대로 한 것이고 파란선은 향후 이익을 추정해서 반영한 그림입니다. 과거 기준으로 봤을 때는 19배에 달하지만 미래에 벌어들일 걸 예상하면 15배로 살만한 가격대로 나오는 겁니다. 그래도 아직은 그리 매력적인 가격은 아닙니다. 

 

■ 차트로 보는 스카이웍스 주가 전망

그래서 차트 흐름으로 투자장들의 심리를 살펴 보려고 합니다. 가능하면 낮은 가격에서 사서 높은 가격에 파는게 목적이니까요.

2가지 시나리오를 예상해 볼 수 있는데요. 올해 수입이 예상한대로 멀티플 15 수준으로 떨어질만큼 증가한다고 하면 주가는 대략 200달러 정도를 단기적으로 기대할 수 있습니다. 하지만 주봉 기준으로 1주일동안 신나게 올랐다가 1주일동안 신나게 내린 장이봉이 나왔어요. 

 

이 장이봉은 투자심리가 반전될 때 자주 등장하는 녀석인데요. 이를 뒤집는 방법은 같은 크기만큼으로 반전해서 올라가는 방법 밖에 없습니다. 만약 160달러 선까지 회복했다가 무너지기를 반복한다면 당분간은 주가 흐름이 하락하는 것으로 보는 것이 정신건강에 좋은데요. 그렇게 가정했을 때 1차 지지선은 130달러 정도로 보입니다. 

 

5G 사업은 확실하게 관심을 가지고 쳐다 봐야할 산업군이라고 생각하는데요. 이미 기대감을 많이 반영해서 올랐다는게 유일한 단점인 스카이웍스 주가 정리해 봤는데요. 이미 아이폰 판매량이 전 모델인 11보다 20% 이상 증가하고 있어서 앞으로 이 기업의 주가는 같이 갈 가능성이 높아 보입니다. 저렴한 가격에 줍줍할 타이밍이 있으면 포트폴리오에 담아 두고 싶은 주식이네요. 이 글은 무분별한 투자를 권하는 글이 아니며 미립자 팁으로 인사이트에 도움이 되셨다면 로그인 필요 없는 공감 버튼 클릭 잊지 마시구요. 또 돌아오겠습니다.