이제는 언택트 관련주 리노공업 주가 분석

안녕하세요. 주식 투자 인사이트에 도움이 되는 정보를 정리해 드리고 있는 해영입니다. 오늘은 오랫동안 가치투자계의 애플과도 같았던 기업 리노공업에 관해서 알아 보려고 하는데요. 이미 오를 때로 많이 올라서 오를 여력이 있을까 싶을 정도로 급등했는데도 불구하고 아직까지 지켜볼만한 가치가 있는 기업인가 한 번 공부해 보려고 합니다. 

 

■ 리노공업 사업과 해자

일단 최근 상황을 보면 주요 대주주들이 비중을 줄이고 있습니다. 당연한 판단이겠지만 오랫동안 주가가 4만~6만원 사이를 오갔었는데 최근 12만원대로 급등했기 때문에 장기투자자 입장에서도 정리하고 싶은 마음이 들었으리라 생각이 듭니다. 

 

반도체 불량을 검사하는 핀과 소켓 등을 생산하는 업체인데요. 기술력이 독보적이라 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 기업이구요. 삼성전자를 포함해서 전 세계 1,000개 이상의 기업들에 제품을 공급하고 있는 강소기업입니다. 기술력으로 해자를 확보하고 있는 기업인데요. 이런 독점적인 지위가 영업이익률로 드러나는 곳입니다.

일단 놀라운 점은 ROE가 거의 20%를 유지하고 있는데요. ROE의 분모가 되는 자본이 계속 증가하고 있다는 겁니다. 어차피 이런 지표들은 비율의 함수기 때문에 자본이 증가하면 삼성전자처럼 떨어지기 마련인데 그에 비해 매출이 또 증가해서 높은 ROE를 유지하고 있습니다. 

 

부채비율 볼 필요도 없이 견실하고 영업이익률이 30%대 이상을 꾸준히 기록중입니다. 100만원 벌면 30만원이 주머니에 들어오는 구조인데요. 거기에다가 이자나 세금 내도 30% 정도가 남는 보기 드문 기업입니다. IT 플랫폼 기업들도 이 정도 비율이 나오기 힘든데 대단하네요. 

 

영업활동으로 인한 현금흐름을 보니 매년 400~500억원 정도의 현금흐름이 발생하는데요. 올해 반기 기준으로 보면 대략 1,000억원 정도의 현금흐름이 발생합니다. 시가총액이 2조원 가까이 되니 이 기업에 투자하면 20년 정도면 원금을 뽑아낼 수 있다고 판단이 되는 곳입니다. 현재가격은 조금 비싸 보입니다. 

 

■ 리노공업 주가 차트로 분석

기본적인 기업 분석은 간단하게 마치고 차트로 현재 가격이 어디까지 갈지 한번 고민해 봅니다.

기왕에 기업에 투자하기로 결심을 했다면 가능한한 합리적인 가격에서 매수하는게 도리입니다. 그런 면에서 패턴성애자로서 지지와 저항을 보지 않을 수 없는데요. 리노공업에도 특정 패턴이 보이네요. 5만원대부터 시작해서 2만원 단위의 패턴이 발생하고 있는데요. 7만원에서 지지선 확인됐구요. 9만원에서 저항선 확인됐는데 뚫고 올라섰습니다. 

 

그래서 11만원대도 지지선으로 작용할 가능성 있구요. 13만원은 지지선으로 보이는데 밑으로 살짝 뚫렸습니다. 15만원 저항 나왔구요. 역사적 고점을 갱신하고 있는 상황이라서 당분간은 지지선 판단을 위해 가격이 아래로 움직일 가능성이 높은데요. 최근 DRAM 가격이 폭락하고 있다는 이야기가 있는데 비메모리는 여전히 달리 움직이고 있어서 리노공업이 받는 타격은 미미할 것으로 보이구요. 

 

이제는 언택트 관련 사업이 흥하면 덩달아 흥할 것으로 보이는 언택트 관련주로 분류해야 하지 않나 합니다. 데이터센터의 확장이 계속되는 국면이라 리노공업 주가의 앞날은 여전히 밝을 것으로 보입니다. 하지만 이미 고점을 테스트한 상황이라 절 보고 투자하라고 하면 11만원선까지는 열어 놓고 지켜볼 것 같군요. 

 

앞으로의 성장 잠재력을 확인하면서 투자해 볼 가치가 있는 기업이라고 판단이 됩니다. 인사이트에 도움이 되는 정보였다면 로그인 필요 없는 공감 버튼 클릭 잊지 마시구요. 또 돌아오겠습니다.